La trapecista Cecilia y el payaso Puck forman parte del Circo Sanders. Puck ama a su compañera sin ser correspondido. Un día Cecilia abandona la modesta empresa en busca de fama y dinero, y Lina, la marionetista del circo consuela al abatido Puck, del cual está enamorada. Tiempo más tarde, el Circo Sanders llega a Madrid, ciudad donde vive Cecilia rodeada de lujo, a expensas de un viejo aristócrata. El Circo cosecha un enorme éxito gracias a una pantomima creada por Puck, y en la que Lina actúa en el papel estelar. Una tarde Cecilia acude a la representación y se encuentra con Puck, al que hacer creer que le quiere para burlarse de él. Puck roto de dolor y fuera de sí por las crueles burlas de Cecilia, acaba con ella y se entrega a la autoridad.
José Moreno
Puck
Ramón Alonso
Roberto (singing voice)
Tomás Blanco
Amante de Cecilia
Víctor Blas
Carlos Casaravilla
Roberto
Josefina Cubeiro
Lina (singing voice)
Antonio Durán
Juanito
Julio Goróstegui
Empresario del teatro
Roberto Martín
Artista de la compañía
Manuel Miranda
Boby
Grace Polit
Isabel Rivas
Cecilia (singing voice)